资金管理的秘密:开源节流

作者:张楠

 对于小公司来说,现金流比利润更重要,现金流决定着这家公司下个月是否还能发出工资。


在企业的经营中,利润和现金流谁更重要?这个问题或许没有标准答案,因为企业的经营情况各不相同。

但对于中小企业来说,现金流比利润更加重要,缺少成熟的商业模式,收入不稳定,带来资金链断裂的风险,在这种情况下,管理层重视现金流超过利润。

想要做好资金管理,首先要明白钱从哪儿来,最后又支出到哪里去,这个资金流动的过程,就是现金周转期。


01

现金周转期:资金是怎样流动的?


现金周转期是指从购买原材料到销售收回现金的期间长度。企业从供应商处购买原材料,加工生产为产品,产品销售给客户并收到客户支付的货款,这是一个完整的从生产加工到销售的过程。

微信截图_20210610182532.png

购进原材料需要给供应商付款,生产的产品销售需要一定周期,客户也未必会马上支付货款,这三个环节都会有一定的周期,就产生了应付账款周转期、存货周转期、应收账款周转期,这三个周期构成了整体的现金周转期。

应付账款需要企业对外支付款项,是资金的流出,存货销售到款项收回,是资金流入的过程,所以现金周转期=存货周转期+应收账款周转期-应付账款周转期。

一般情况下,现金周转期越短,说明企业的资金状况越好。那么资金管理的关键就在于怎样缩短现金周转期,可以从开源和节流两方面入手。

02

开源:加快现金的流入


开源,一方面是加速现金流入的周期,一方面是加大现金流入的金额。影响现金流入周期的,主要是存货周转期和应收账款周转期。


  • 加速存货周转

存货周转期,是从产品入库到销售的期限,通过存货管理,可以尽量缩短这一期限。

  • 控制存货量

首先在生产过程中,制定有效的销售计划,依据销售计划进行生产,避免大量的存货积压,在满足销售的情况下降库存尽量控制在一个较低水平,可以采用最优经济订货批量等模型来进行测算,作为库存量设定的参考。

另外有些企业也可以采用预售的方式,通过预定量来决定生产数量,例如小米手机,先预定,再生产发货,这样可以避免库存积压带来的资金占用。也有一些企业是采取分批生产的模式,第一批次先进行小规模的市场投放,根据出货销售情况决定后续批次的生产,例如一些盲盒销售的公司。这些都是有效控制存货量的手段。

  • 促销清货

一些快消服装品牌,经常会进行打折促销,目的就是为了清理滞销商品,加速存货的周转。或许打折销售会在利润方面带来一定的损失,但是可以有效的增加现金流入,而且库存积压时间越长,价值下降的越厉害,例如食品过期、服装过季等,积压超出一定的时间,这些库存商品就不再具有价值,所以打折促销实际上是一种比较有利的管理手段。

  • 加强库存管理

加强库存管理,可以降低因为管理不善带来的存货损失,例如商品的损坏或是过期。可以采用系统管理,有效的对库存进行调配,先入库的产品先出库,对于一些连锁企业,利用系统分析各家连锁店的销售情况,及时合理的进行补货,减少因为无货导致销售额下降的情况,也要避免过多配货造成的产品积压。

另一方面也要用流程和系统对内部舞弊进行控制,例如系统设置不同的权限,将不相容的职责分离,限制库管的权限,避免内部人员偷盗商品等情况的发生。


  • 加快货款回收

应收账款周转期,是产品销售到收到客户支付的货款的期限,通过应收账款的管理,可以加快货款的回收时间,降低坏账产生的风险。

  • 客户信用管理

客户信用管理,是将客户按照合作规模、信誉情况进行分级,不同级别的客户给与不同的账期。最简单的,区分大客户(战略客户)和中小客户。

大客户的合作对于企业有重要的战略意义,相对客户合作态度比较强势,合作金额大但是毛利较低,这种情况下为了维持合作关系,可以给与相对较长的账期。

大客户账期加长,为了保证现金流,中小客户的账期就要缩短,对于一些风险较高的小客户,甚至可以考虑预付款。

  • 制定应收管理制度

制定制度的好处,第一可以明确各部门在应收账款回收环节的职责,避免推诿的情况发生;第二可以规范流程,明确超期欠款以及坏账的处理方法,即时让法务介入,降低损失的金额。

应收账款管理是一个比价复杂的过程,管理不应只在事后进行管理,应该提前介入控制相关风险,具体可以翻看之前的文章应收账款管理——如何进行事前、事中、事后控制


  • 增加现金流入的渠道

如果经营现金流入没办法支撑企业的正常运营,那么就可以考虑通过股权筹资或是债权筹资来增加现金流入。

股权筹资所需时间较长,需要让渡公司部分所有权,成本较高,如果只是为了补充经营资金缺口,更多的会考虑银行贷款或是授信。

银行授信是在一定期限内给予企业固定的授信额度,企业可以随时使用,灵活度较高。贷款则需要按时还款,定期支付利息。两者都可以对现金流的缺口进行补充。


03

节流:减慢现金的流出


现金流出涉及应付账款周转期,这里的应付账款我们把它扩大成一个广义的概念,不止包含支付给供应商的款项,还包含支付员工的工资、税费、房租、报销款等所有支出。那么我们可以采用的手段,第一是拉长付款的账期,第二是减少付款的金额。

  • 合理设置账期

合理设置账期,并不是说我们要拖欠款项,而是有计划的让大额的支出分散开,避免同一时间集中付款产生资金压力。例如月初要支付房租,同时还要缴纳税费和发放工资,那么在月初支付供应商采购款,就有可能造成一定的资金压力,导致出现资金缺口。如果在合同签订或是续约的过程中,将供应商付款期调整到月底,那么整个月的销售回款,足以覆盖采购款,一定程度上缓解了资金压力。

另外如果企业对于供应商有一定的议价权,在签订合同的时候也可以将账期加长,例如合同中约定收到货物后5日内验收,改为5个工作日验收,这样就可以拉长付款时间。

  • 管控支出金额

管控支出金额,可以采用预算控制,尽量避免预算外的支出,如果发生需要进行严格审批,预算内的支出需要想办法降低金额。

项目制的公司,需要项目预算和全年预算同时进行控制,进行立项、执行、结项的项目管理,对于项目中的各项支出严格控制并记录复盘。

所有的采购可以考虑单一供应商的批量采购,通过获取最大的折扣来降低付款金额。员工的费用报销,按照不同级别设定额度同时按照部门总额进行双重控制,定期进行预算执行情况的跟踪,提示各部门预算额度使用情况。

  • 资本性支出

如果公司会有大型建设项目进行投入,需要单独立项,进行项目的可行性分析以及投资回收期的测算,在测算的过程中,可以明确现金流出的时间以及未来现金收回的情况,根据项目的资金情况来安排现有资金额度。

资金的管理,想要最大限度的发挥开源节流的作用,除了上述的手段,还需要配合资金计划以及资金的滚动预测,资金计划和预测,可以显示未来几个月公司的资金需求情况,用来反推自己的需求量,根据资金的需求量来考虑是否需要额外的资金支持来补充资金缺口,这种滚动预测在资金管理中是必要的。

资金管理,总结来说就是要加快存货的周转和应收账款的回收速度,从而加快现金的流入,同时拓展银行等渠道进行贷款,补充现金流,通过调节付款账期来缓解集中支付导致的资金压力,利用预算控制其他成本费用的支出,降低不必要的浪费。在资金管理的过程中,利用资金预测、预算控制等手段实现资金的开源节流。

文章来源于会计家园达人张楠,转载请注意以上信息!

  • 发表于 2021-06-10 18:28
  • 阅读 ( 443 )
  • 分类:财会头条

0 条评论

请先 登录 后评论
璞之-会计家园
璞之-会计家园

1051 篇文章

写作榜 »

  1. 是我的海 1386 文章
  2. 老会计卓玛 1359 文章
  3. 璞之-会计家园 1051 文章
  4. 倪老师 533 文章
  5. 我是二娃 51 文章
  6. 尔玉 28 文章
  7. 程守峰【武汉智财信】13971518806 24 文章
  8. 谢晶晶 19 文章